Ein Budget & Economy Hotel (engl. economy = Wirtschaft, wirtschaftlich) ist um einiges preiswerter als ein herkömmliches Hotel. Gäste haben heutzutage den Anspruch, günstig und dennoch qualitativ hochwertig zu übernachten.
Es gibt keine anerkannte Definition der Begriffe "Low-Budget", "Budget" oder "Economy Hotels". Die Kategorisierung als 1- oder 2-Sternhotel soll dann auch nicht heißen, dass diese Hotels weniger gut sind. Sie sind nur schlichter und haben weniger im Angebot. Das zeigt sich etwa beim Check-in. Die Ausgabe des Hotelzimmerschlüssels in Form einer Hotelzimmercard erfolgt in den meisten Fällen über einen Automaten. "Low" oder "billig" in Bezug auf die Ausstattung stimmt nicht unbedingt. Die Zimmer sind etwas kleiner und das Service ist eingeschränkt. Aktuell hält auch das Design in der Budgethotellerie Einzug. Dadurch steigt die Akzeptanz solcher Hotels stark. Die Ausstattung wird zudem laufend den Anforderungen der jeweiligen Zielgruppe angepasst.